国泰君安(香港):西南亚业务有效格局切实健全 保持中银香港(02

  国泰君安(香港)刊登研报,保持对中银香港(02388)的“买入”评级,但基于对公司市场估值的转变以及经营自然环境市场前景低于预期,将其目定价从47.52港元下调至40.38港元。

  汇报指出,今年一季度,公司提取减值准备前的净经营获利同比增长4.8%至109.28亿港元。净贷款利息收益达98.95亿港元,同比增长9.4%,首要由净息差改进及平均生息资产增长推进。公司成本收益比达24.64%,处于本地银行较优的程度。

  汇报还称,西南亚有效格局切实健全,预计将切实加强其综合市场竞争力。就西南亚业务,随着2019年1月21日中银万象分行正式并入中银香港,公司在西南亚的业务覆盖范围已扩张至8个國家。